ბიზნესში ანალიტიკას აქვს სხვადასხვა ფორმები, რომლებიც გამოიყენება გარკვეულ სფეროებში. გაანგარიშების მეთოდოლოგია კარგად არის შემუშავებული და საწარმოს ეფექტურობის გარკვეული ტიპის არასწორი გამოთვლებისთვის, არსებობს შეფასების ოპტიმალური ტიპები. როდესაც საქმე ეხება სხვადასხვა ფაქტორების გავლენის პროგნოზირებას საწარმოს მომგებიანობაზე და მიზნობრივი ფინანსური მაჩვენებლების მიღწევის ალბათობაზე, ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული და გამოყენებული არის GAP ანალიზი..
გაპის ტექნიკის პრინციპი
GAP- ანალიზის მეთოდოლოგია ვარაუდობს, რომ არსებობს ან ყალიბდება სტრატეგიული უფსკრული მოსალოდნელ და რეალურ დონეებს შორის საწარმოს ფუნქციონირების გარკვეულ პარამეტრებში. ოპტიმისტურ ინდიკატორად დასახულია სტრატეგიული მიზანი, რომლის მიღწევაც ორგანიზაციის მენეჯმენტს სურს ბიზნესის წარმოებისას. ფაქტობრივი ინდიკატორები ნიშნავს საწარმოს რეალურ წარმატებას გაანალიზებული მიმართულებით, საქმიანობის სფეროში.
უნდა აღინიშნოს, რომ ეს ეხება სტაბილურ დონეს, რომელიც მიღწეულია მიმდინარე ფუნქციონირების პოლიტიკით, და არა პიკს, დამოკიდებულიაშემთხვევითი ფაქტორები. ფიგურალურად რომ ვთქვათ, GAP ანალიზის მეთოდი არის "შეტევა", რომელიც მიზნად ისახავს აღმოფხვრას შეუსაბამობა (უფსკრული), რომელიც არსებობს საწარმოს განზრახ და რეალურ შედეგებს შორის.
შესვენების მეთოდის არსი კონკრეტულ მაგალითზე
ხშირად ბიზნეს ანალიტიკოსებს უჭირთ, როდესაც მათ სთხოვენ GAP ანალიზის გაკეთებას. დაკრედიტების ინსტიტუტებისთვის უფსკრული მეთოდის გამოყენების მაგალითი ძალიან საილუსტრაციო და საკმარისად მარტივი გასაგებია. როგორც წესი, განაკვეთის კორექტირების გავლენა მიღებულ საპროცენტო მარჟაზე, რომელიც ასევე ცნობილია როგორც NII (წმინდა საპროცენტო შემოსავალი), რაოდენობრივია მოკლევადიან პერიოდში. როგორც GAP ანალიზის ნაწილი, ის შეიძლება წარმოდგენილი იყოს როგორც სხვაობა "საპროცენტო შემოსავალსა" და "საპროცენტო ხარჯებს" შორის.
GAP=RSA – RSL, სადაც RSA ეხება აქტივებს, რომლებიც მგრძნობიარეა ბაზრის საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებებზე, ხოლო RSL ეხება ვალდებულებებს. GAP გამოიხატება აბსოლუტური მნიშვნელობებით - ვალუტის ერთეულებით.
RSA მოიცავს:
- გამავალი ბანკთაშორისი კრედიტი;
- სესხი ექვემდებარება საპროცენტო განაკვეთის გადახედვას;
- მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდები;
- სესხი გაცემული "მცურავი" პროცენტით.
RSL მოიცავს:
- დეპოზიტის ხელშეკრულებები განაკვეთის გადახედვის შესაძლებლობით;
- მცურავი განაკვეთის ფასიანი ქაღალდები;
- შემავალი MBC;
- მცურავი საპროცენტო დეპოზიტები.
რას ნიშნავს მიღებული GAP მნიშვნელობა
როგორც ზემოთ მოყვანილი მაგალითიდან ხედავთ, ბანკის GAP ანალიზიგულისხმობს რაოდენობრივი სხვაობის მიღებას აქტივებსა და ვალდებულებებს შორის. შედეგად მიღებული მნიშვნელობა შეიძლება იყოს დადებითი, ნეიტრალური ან უარყოფითი. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ დადებითი ქულა არ არის წარმატების გარანტი. როგორც GAP-ის ანალიზის ნაწილი, ეს აჩვენებს, რომ ბანკს უფრო მეტი პროცენტისადმი მგრძნობიარე აქტივები აქვს, ვიდრე ვალდებულებები.
თუ ღირებულება 0-ზე მეტია, მაშინ საპროცენტო განაკვეთების ზრდის დროს კომპანია მიიღებს დამატებით შემოსავალს, წინააღმდეგ შემთხვევაში საპროცენტო მარჟა შემცირდება. უარყოფითი GAP-ით, ბანკს აქვს უფრო დიდი ვალდებულებების მარაგი, ვიდრე აქტივები, რომლებიც ძალიან მგრძნობიარეა კურსის მიმართ. შესაბამისად, საშუალო საბაზრო ინდიკატორის ზრდა იწვევს NPV-ის შემცირებას, ხოლო კურსის შემცირება გამოიწვევს მომგებიანობის ზრდას. შემთხვევა, როდესაც GAP უდრის ნულს, არის წმინდა ჰიპოთეტური და ნიშნავს, რომ საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება ბაზარზე გავლენას არ ახდენს NPV-ზე.
ფუნქციური მოთხოვნები საწარმოს მარეგულირებელი სისტემისთვის
როდესაც ანალიტიკოსები აფიქსირებენ დადებით GAP-ს, მენეჯერმა უნდა გაზარდოს გრძელვადიანი აქტივების მოცულობა ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთით. პარალელურად, მენეჯერი ვალდებულია გაზარდოს მოკლევადიანი ვალდებულებების პორტფელი ბაზრის ინტერესზე მაღალი რეაგირებით. ეს სტრატეგია საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ მეტი მომგებიანი კონტრაქტებით და ნაკლები დაკარგოთ ვალებზე.
როდესაც GAP არის ნულზე ნაკლები, ბაზარზე საპროცენტო განაკვეთის ცვალებადობის შემარბილებელი ზომები განსხვავებული უნდა იყოს. მათი დადგენა მარტივიაანალოგიები მოქმედებებთან დადებითი GAP-ის პირობებში. როდესაც უფსკრული ტექნიკა აჩვენებს პორტფელისთვის ნულთან მიახლოებულ მნიშვნელობას, ღირს უფრო მეტი ყურადღება მიაქციოთ კლიენტთა ბაზის ქცევის სეზონურ ცვლილებებს და, პროგნოზის საფუძველზე, მოემზადოთ დესტაბილიზაციის ფაქტორის გასათანაბრებლად.
გაპობის ტექნიკის პრაქტიკაში გამოყენების დახვეწილობა
საბანკო პასუხების არჩევანი ბაზრის სიტუაციიდან გამომდინარე არ არის ერთადერთი შემთხვევა, როდესაც გამოიყენება GAP ანალიზი. რეალურ პროექტებში საკმაოდ ბევრი ფუნქციონალური მოთხოვნაა სისტემის მიმართ, თუმცა აქტივებისა და ვალდებულებების ცალკეულ ელემენტებზე საპროცენტო განაკვეთის გავლენის დონე არ არის ერთგვაროვანი. ზოგიერთი მათგანი უფრო მძაფრად რეაგირებს ბაზრის ცვლილებებზე, ზოგი ნაკლებად.
მნიშვნელოვანი მიმართულებაა GAP-ანალიზის გამოყენება წინა ცვლილებების შედეგების შესაფასებლად და ერთიანი სტატისტიკური მონაცემთა ბაზის ფორმირებისთვის. მომავალში ეს შესაძლებელს გახდის სისტემაზე გავლენის ყველაზე ეფექტური ბერკეტების ხაზგასმას და საწარმოს მართვის ანალიტიკური დეპარტამენტის რეკომენდაციების ხარისხის ინდიკატორის გაზრდას.
ზოგიერთი რჩევა GAP-ის მართვისთვის
ყოველივე ზემოთქმულიდან გამომდინარე, რეგულირების შემდეგი ძირითადი პრინციპების იდენტიფიცირება შესაძლებელია:
- დივერსიფიცირებული პორტფელის მხარდაჭერა სექტორებში, პირობებსა და ტარიფებში. ამისათვის შეაგროვეთ ფასიანი ქაღალდების და სესხის ხელშეკრულებების მაქსიმალური რაოდენობა, რომლებიც ადვილად იყიდება ბაზარზე.
- ოპერაციების სპეციალური გეგმების შედგენა თითოეული კატეგორიის ვალდებულებებთან და აქტივებთან, განსხვავებულისიტუაციები კონკრეტულ ბიზნეს სეგმენტში.
- ბაზრის პოზიციის დეტალური შემოწმება. კურსის მოძრაობის ტენდენციის ცვლილება ყოველთვის არ არის ბაზრის ციკლური ცვლილების დასაწყისი. ეს შეიძლება იყოს მცირე კორექტირება და პანიკური რეაქცია გამოიწვიოს მოგების დაკარგვა და გაამწვავოს არსებული დისბალანსი.
